Le Livret A et le Livret d’épargne populaire sont les 2 moyens d’épargne les plus connus du grand public. Si le LEP est conditionnel, le Livret A est accessible à tout le monde et même sur des gros patrimoines, on s’assure toujours d’en voir un alimenté au maximum. Cela étant, les taux sont revus à la baisse depuis un an et on a une nouvelle évolution négative en août 2024. On fait le point sur les nouveaux taux de rendement et l’utilité ou non de garder de tels placements selon votre profil.
Sommaire
Nouveaux taux du livret A et LEP en août 2024.
Le livret d’épargne populaire est réservé aux personnes ayant des revenus modestes. Pour en avoir un, il faudra regarder votre avis d’imposition et avoir un revenu fiscal de référence inférieur à un seuil donné (22 419 € pour une personne seule, 34 393 € pour un couple, 46 367 € pour un couple avec 2 enfants etc….). Vous pouvez alors verser jusqu’à 10 000 €. On avait jusqu’ici des taux incroyables avec 6% en début 2023 et 5 % depuis. Au 1ᵉʳ août, on enregistre encore une chute avec un taux de rendement annuel de 4 % pour le LEP. Ce sont donc jusqu’à 400 € d’intérêts annuels possibles si vous placez 10 000 €.
Le livret A n’est pas conditionné, il est juste limité à un par personne. On peut y verser jusqu’à 22 950 €. Normalement, le taux de rendement du livret A est calculé automatiquement en prenant la meilleure moyenne entre deux variables (inflation des 12 derniers mois + 0.25 % OU un calcul de moyenne entre l’inflation et les taux de rémunération des dépôts interbancaires). Bref, je vous passe le calcul complexe qui aurait dû mettre le taux du livret A à plus de 4% l’an passé, 3.9 % depuis le début d’année et 3.1 % au 1er août. Le gouvernement a légiféré pour annuler ça et le figer à 3% jusqu’en 2025. Au 1ᵉʳ août 2024, le taux du livret A va donc rester à 3% au lieu du 3.1% qu’on aurait eu avec la formule de calcul officiel.
Faut-il ouvrir ou conserver son Livret A malgré la baisse des taux ?
Quand on voit la baisse constante des taux ainsi que le fait que le calcul initial ne soit pas respecté, on peut se demander si la possession d’un livret A reste utile. En effet, la perte de rendement avec ce blocage du taux à 3% au lieu de 4% ou plus jusqu’ici représente plus de 200 € de perte de rendement annuel. Pour autant, il n’y a pas à réfléchir : tout le monde doit ouvrir un livret A et le remplir jusqu’au plafond s’il en est capable !
La première raison est que le placement est totalement liquide. En gestion de patrimoine, la première chose à faire, peu importe la situation, est que l’on garde toujours une « épargne de précaution ». En cas d’urgence, on veut avoir 10 000 € / 20 000 € de côté prêt à l’emploi. Voiture à changer, grosse réparation dans la maison etc…peu importe, il faut une épargne de précaution. Avec l’assurance-vie ou les autres placements, vous n’aurez jamais les fonds avant plusieurs jours voire semaines. Le retrait sur Livret A est immédiat. La seconde raison est la fiscalité. 3% en rendement garanti reste acceptable actuellement, mais ce n’est pas non plus exceptionnel. Mais attention, le livret A n’est pas fiscalisé ! C’est donc 3% brut, mais aussi 3% net au final, à l’inverse de la quasi-totalité des autres placements qui subiront l’impôt. Faire un rendement de 3.5 %, mais qui subit une fiscalité de 30% derrière (exemple commun de la flat-tax) correspond en fait à un rendement net de même pas 2.5 %. Le livret A élimine tous les risques avec un taux connu, garanti et surtout non fiscalisé. Bien que ce soit modeste, ça reste plus que correct et cohérent avec l’objectif d’épargne de précaution.
Quid du LEP ? Lequel ouvrir en premier si on est éligible ?
Mon conseil sur le Livret A vaut pour tout le monde, que le patrimoine soit conséquent ou non. En revanche, le LEP ne concerne que les personnes modestes ayant un revenu fiscal sous le seuil. Si vous êtes concernés, les arguments sont les mêmes qu’à l’instant. Même avec peu d’argent, le premier objectif est de les placer comme épargne de précaution et le LEP est idéal. En cas de besoin, le retrait est quasi immédiat. Côté rendement, sachez que le taux de 4% est aussi net d’impôt avec un risque nul.
Pas besoin d’être un mathématicien de génie pour comprendre…si vous êtes éligible, il vaut mieux privilégier le LEP en premier. Si vous arrivez aux 10 000 €, le reste bascule alors sur un livret A que vous pouvez aussi alimenter au maximum.
